TDSR和MSR贷款限制：价格趋势和市场分析 | Homejourney

TDSR（总债务偿还率）和MSR（抵押贷款偿还率）是新加坡金融管理局（MAS）实施的关键贷款限制，目前TDSR上限为55%，MSR上限为30%。这些限制直接影响房产买家的借贷能力，推动市场价格趋势向更可持续方向发展。

作为专注于用户安全和信任的平台，Homejourney通过验证信息和透明分析，帮助买家在TDSR和MSR框架下做出自信决策。本文聚焦这些限制的价格影响和市场动态，支持我们的支柱内容TDSR和MSR贷款限制完整指南。

TDSR和MSR的核心定义与计算

TDSR规定借款人所有债务（包括房贷和其他贷款）的每月偿还额不得超过总月收入的55%。例如，一个月收入10,000新元的借款人，每月债务上限为5,500新元。[2][1]

MSR仅适用于HDB组屋或执行共管公寓（EC），限制房贷月供不超过月收入的30%。对于月收入10,000新元的家庭，MSR下房贷上限为3,000新元，通常比TDSR更严格。[5][1]

这些限制考虑压力测试利率（住宅房产为4%），确保借款人在利率上升时仍能承受还款。Homejourney建议使用银行利率 页面比较最新按揭利率，以优化TDSR计算。

TDSR和MSR对房产价格趋势的影响

自2013年TDSR引入以来，新加坡房产市场价格涨幅放缓。2021年12月TDSR从60%收紧至55%，旨在降低家庭债务并稳定房价。[2][6]

数据显示，严格贷款限制抑制了投机需求，导致二手房价格增长率从2021年的高点下降。2025年，HDB组屋价格指数稳定在约170点，而私人住宅受TDSR影响，高端项目如Marina One Residences需求转向高收入买家。[1]

市场分析显示，TDSR降低贷款额度约10-20%，使首付负担增加，推动价格向收入匹配水平调整。Homejourney的项目目录 提供最新项目数据，助您分析区域价格趋势。

2025年市场分析：TDSR/MSR下的机遇与挑战

2025年，随着SIBOR于2024年底终止，转向SORA基准利率，再融资自住房产可豁免TDSR，但投资房产仍受限。[3]

国大调查显示，住房债务攀升促使市场预期进一步收紧，TDSR/MSR将抑制私人住宅需求增长至5%以内。[6] 高收入群体（月入超20,000新元）贷款上限更高，受影响较小，推动豪宅市场如Midtown Bay价格上涨8%。

• 自由职业者收入仅认可70%，贷款额度减少30%。
• 多借款人平均年龄计算缩短贷款期限至15-20年。
• 再融资投资房产需遵守55% TDSR，除非符合豁免。

链接到商业时报房产报道 的分析确认，TDSR冷却了2022-2024年价格泡沫。

实用策略：如何在TDSR和MSR限制下优化购房

遵循这些可行步骤，最大化借贷空间：

1. 降低现有债务：清偿信用卡或车贷前，目标TDSR低于45%，提升贷款额度。
2. 选择固定收入证明：雇员工资全额计入，奖金打折30%；查看按揭利率 最新选项。
3. 联合借款优化：添加年轻高收入共同借款人，但注意收入加权平均年龄。
4. 优先HDB贷款：对比HDB vs 银行，见HDB组屋贷款vs银行贷款对比投资vs自住：Homejourney如何选择指南 。
5. 使用Homejourney工具：在搜索房产 搜索符合预算项目。

对于房产维护，空调服务 确保入住后成本控制，进一步改善TDSR合规。

与ABSD结合的市场洞察

TDSR/MSR与ABSD互动放大影响。第二买家面临17% ABSD，贷款限制进一步压缩预算。详见ABSD额外买家印花税：2025价格趋势和市场分析 | Homejourney 价格趋势分析。

投资者转向高租金收益率项目，Homejourney验证数据确保透明决策。

常见问题解答 (FAQ)

Q: TDSR当前上限是多少？
A: 55%，所有债务月供不超过收入55%。MSR为HDB限30%。[2][5]

Q: 再融资是否受TDSR影响？
A: 自住房产豁免，投资房产适用55%限制。[1][3]

Q: 如何计算我的TDSR？
A: (所有月供 / 总收入) × 100 ≤ 55%。使用Homejourney 银行利率 计算器验证。

Q: TDSR如何影响2025年房价？
A: 抑制需求，预计私人住宅价格增长3-5%，HDB更稳。[6]

Q: 自由职业者如何应对TDSR？
A: 收入打折70%，优先减少债务或联合固定收入借款人。[1]

行动号召

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参考资料

1. 新加坡房地产市场分析 2 (2025)
2. 新加坡房地产市场分析 1 (2025)
3. 新加坡房地产市场分析 5 (2025)
4. 新加坡房地产市场分析 6 (2025)
5. 新加坡房地产市场分析 3 (2025)