HDB贷款vs银行贷款2025年最新对比：Homejourney专业解析

根据Homejourney市场整理，2025年：

• HDB贷款利率维持2.6%，等于CPF OA利率+0.1%，过去十多年几乎未变[1]。
• 主流银行新房贷利率大约在3.1%–3.5%区间波动，部分促销或新客户方案阶段性低于2.6%[1][4]。
• HDB转售价中位数2025年一季度约53万新币，同比上涨约3.2%，买家需要更精细规划贷款和月供压力[1]。
• MSR房贷偿还比率(Mortgage Servicing Ratio)继续维持30%上限，对HDB及EC买家约束显著[1]。

同时，HDB贷款LTV最高80%，银行贷款最高约75%[1]。这意味着同样房价下，HDB贷款可借的金额更多，降低首付款门槛。

想要结合具体项目成交价格来评估“贷款多少才安全”，可通过项目目录 查看各区HDB与EC最新成交数据，并搭配本篇的贷款对比框架使用。

二、核心参数对比：利率、LTV、首付与资格

1. 利率与还款稳定性

• HDB贷款
  利率：固定在2.6%（CPF OA +0.1%），十多年未变，波动风险极低[1]。
  适合：优先考虑安全和心理压力可控的自住型买家。
• 银行贷款
  利率：跟随SORA等市场利率浮动，2025年主流水平约3.1%–3.5%，并视不同套餐而定[1][4]。
  优势：在利率下行周期中，有机会整体利息低于HDB贷款[4][5]。
  风险：未来若利率反弹，总利息与月供可能明显高于HDB贷款。

如果你想深入理解HDB利率长期趋势及未来加息/降息风险，可参考HDB贷款利率变化趋势分析2025：Homejourney深度指南 。

2. LTV贷款成数与首付结构

• HDB贷款
  最高LTV：约80%[1]。
  首付比例：至少20%，可全部用CPF支付[1]，基本不强制现金。
• 银行贷款
  最高LTV：约75%[1]。
  首付比例：至少25%，其中至少5%必须现金，其余可CPF[1]。

对现金储备不多、主要资产在CPF的首置HDB买家，HDB贷款明显降低了现金首付压力。如何用CPF安全支付HDB首付，可延伸阅读如何用CPF支付HDB首付：Homejourney完整指南2025 。

3. 组屋贷款资格 vs EC贷款资格

组屋贷款资格（HDB Loan Eligibility）核心要求包括[1][3]：

• 至少一位申请人是新加坡公民。
• 家庭月收入不超过HDB规定上限（如家庭购屋一般上限为约S$14,000，依据项目类型调整）。
• 未因拥有多套住宅等因素被限制申请HDB贷款。
• 通过HDB的还款能力评估，包括年龄、收入稳定性、现有贷款等[3]。

而EC贷款资格通常不能使用HDB贷款，须向银行申请：

• 受MSR 30%限制（同HDB）影响月供上限。
• 受总债务偿还比率(TDSR)约束，所有贷款合计月供不得超过总收入某一比例。
• LTV和首付规则与一般银行贷款一致，最低25%首付且5%现金。

若你计划购买EC，建议先阅读MSR与房贷偿还比率规则：MSR房贷偿还比率HDB和EC买家权威指南 | Homejourney 或 MSR房贷偿还比率HDB和EC买家完整指南 | Homejourney ，再搭配本篇的银行贷款对比。

三、MSR与房贷偿还比率：如何决定你能借多少？

1. MSR 30%限制对HDB与EC买家的影响

MSR（Mortgage Servicing Ratio，房贷偿还比率）是衡量你每月住房贷款供款占月收入比例的指标。对HDB和EC贷款，现行政策要求：月供不得超过家庭月收入的30%[1]。

简单公式：

MSR = （每月房贷供款 / 每月总收入） × 100%

这意味着，不论你选HDB贷款还是银行贷款，只要是HDB或EC，MSR 30%限制都会直接决定你能借的最高金额与可承担的单位价格。

2. HDB贷款 vs 银行贷款：在MSR规则下有何差异？

• 在相同收入与MSR 30%上限下，利率越高，可借的总额越少（因为月供给定）。
• 若银行利率高于2.6%，在同样MSR条件下，你从银行可借的额度通常少于HDB贷款。
• 若部分时期银行利率低于2.6%，则可借额度有机会接近甚至超过HDB贷款，但需权衡未来加息风险[4][5]。

建议做法：

参考资料

1. 新加坡房地产市场分析 1 (2025)
2. 新加坡房地产市场分析 4 (2025)
3. 新加坡房地产市场分析 5 (2025)
4. 新加坡房地产市场分析 3 (2025)