TDSR总债务偿还比率详解：新加坡房贷资格权威指南
在新加坡购买房产是一项重大财务决策，而理解总债务偿还比率（TDSR）是获得房贷批准的关键。TDSR是新加坡金融管理局（MAS）制定的核心指标，直接决定了您能借到多少钱。本指南将帮助您全面理解TDSR框架、计算方法、最新的55%限制规定，以及如何优化您的财务状况以提高房贷批准率。
目录
执行摘要：TDSR框架核心要点
TDSR（总债务偿还比率）是新加坡金融管理局规定的房贷资格核心指标。它规定您的所有债务月偿还额不得超过月收入的55%。这个框架于2013年推出，旨在防止过度借贷，保护借款人和金融系统的稳定性。根据统计数据，推出TDSR前，约有5%-10%的新加坡房贷借款人存在过度举债现象。
TDSR框架的核心优势在于其全面性——它考虑了您的所有债务，包括房贷、汽车贷款、个人贷款和信用卡欠款。这确保银行能准确评估您的真实还款能力，而Homejourney等平台通过验证这些信息，帮助借款人做出更有信心的财务决策。
什么是TDSR总债务偿还比率
TDSR（Total Debt Servicing Ratio）是衡量借款人每月所有债务还款总额占月收入比例的指标。简单来说，它回答了一个关键问题：您的月收入中有多少百分比需要用于偿还所有债务？
TDSR框架由新加坡金融管理局制定，是房贷审批过程中最重要的资格指标。当您申请房贷时，银行必须确保您的总债务月偿还额不超过月收入的55%。这个框架的设计初衷是确保金融机构只向能够负担得起的借款人提供房贷，同时帮助借款人理性评估房贷对其财务的影响。
与其他房贷指标不同，TDSR采取了全面的债务评估方法。它不仅考虑房贷本身，还包括您的所有其他债务承诺。这种全面性使TDSR成为银行评估您真实还款能力的最可靠工具。
TDSR、MSR和DSR的区别
在新加坡房贷申请中，您会遇到三个相关但不同的比率：TDSR、MSR和DSR。理解它们的区别对于准确评估您的房贷资格至关重要。
三个比率的对比表
| 比率类型 | 定义 | 限制 | 考虑的债务 |
|---|---|---|---|
| MSR （房贷偿还比率） | 房贷月偿还额占月收入的比例 | 30% | 仅房贷 |
| DSR （债务偿还比率） | 所有贷款月偿还额占月收入的比例 | 40%-50% | 大部分贷款（不含某些无担保债务） |
| TDSR （总债务偿还比率） | 所有债务月偿还额占月收入的比例 | 55% | 所有债务（最全面） |
MSR（房贷偿还比率）仅关注房贷本身，限制为月收入的30%。这意味着如果您的月收入为10,000新币，房贷月偿还额不能超过3,000新币。MSR不考虑您的其他债务，因此是最宽松的指标。
DSR（债务偿还比率）考虑大多数贷款，通常限制为40%-50%。然而，某些无担保债务（如信用卡欠款）可能不被计入DSR计算。这使得DSR的覆盖范围不如TDSR全面。
TDSR（总债务偿还比率）是三者中最严格和最全面的指标。它包含所有类型的债务，包括房贷、汽车贷款、个人贷款、信用卡欠款和其他承诺。正因为TDSR的全面性，它成为银行评估您真实还款能力的黄金标准。
实际应用中，银行会同时检查这三个指标，但TDSR是决定性因素。您必须同时满足所有三个条件才能获得房贷批准。
TDSR计算方法详解
TDSR的计算相对直接，但需要准确识别所有债务。以下是逐步指南。
基础计算公式
TDSR = （所有月债务偿还额） ÷ （月收入） × 100%
计算步骤：
- 列出您的所有月债务偿还额（包括建议的房贷付款）
- 计算您的月收入
- 将总债务除以月收入
- 乘以100%得到百分比
实际计算示例
假设您的月收入为10,000新币，现有债务情况如下：
- 汽车贷款：1,200新币/月
- 个人贷款：500新币/月
- 信用卡最低还款：300新币/月
- 建议房贷付款：3,000新币/月
总月债务 = 1,200 + 500 + 300 + 3,000 = 5,000新币
TDSR = 5,000 ÷ 10,000 × 100% = 50%
在这个例子中，您的TDSR为50%，在55%的限制内，符合资格。
TDSR 55%限制规定
当前，新加坡金融管理局规定的TDSR上限为55%。这意味着您的所有债务月偿还额不能超过月收入的55%。
这个55%的限制是在2013年TDSR框架推出后逐步调整的。限制的设定基于以下考量：
- 风险管理：确保借款人有足够的收入缓冲应对生活开支和利率上升
- 可持续性：防止借款人过度杠杆化，保护长期财务健康
- 市场稳定：降低系统性金融风险
对于投资性房产，TDSR框架有特殊规定。如果您申请的是投资性房产房贷，某些条件下可能有更灵活的安排，例如参加金融机构的减债计划或满足特定信用要求。
TDSR包含的债务类型
TDSR框架的关键优势在于其全面性。它包含所有类型的债务，这是与MSR和DSR的主要区别。
TDSR包含的完整债务清单
- 房产贷款：所有房贷（自住或投资）
- 汽车贷款：车辆融资的月偿还额
- 个人贷款：银行或金融机构的无担保贷款
- 信用卡欠款：信用卡最低还款额或全部欠款
- 学生贷款：教育融资的月偿还额
- 装修贷款：房屋装修融资
- 其他贷款：任何其他有月偿还承诺的债务
- 担保债务：如果您是他人贷款的担保人，该贷款也被计入
这种全面的方法确保银行能准确评估您的真实债务负担。Homejourney平台通过验证这些信息，帮助借款人透明地了解自己的财务状况，从而做出更有信心的决策。
不包含在TDSR中的项目
- 日常生活开支（食物、交通、水电费等）
- 租金（如果您不拥有该房产）
- 保险费用
- 某些特定的无担保债务（取决于银行政策）
压力测试机制
TDSR框架的一个重要特性是压力测试。这个机制确保即使利率上升，您仍然能够负担房贷。
